房地产纾困的曙光初现部分房企发债成功,部分房企自救获得积极反馈市场整体成交环比有所回升,但行业仍如履薄冰,房企债延期仍在继续克而瑞的数据显示,6月和7月,200家核心房企约1755亿元债券到期,其中约1178亿元债券到期来自民营企业
民营房企发债破冰
最近几天,作为首批创建信用保障合同发债的示范房企,龙湖,碧桂园,美的地产,新城控股等4家民营房企成功发债融资。
日前,龙湖和美的地产分别公告将在上交所发行公司债券,其中龙湖公告发行不超过5亿元公司债券,美的地产发行不超过10亿元公司债券日前,碧桂园发行2022年第一期公司债券22必迪01,总额5亿元日前,新城控股还公布了2022年第一期中期票据发行计划债券注册金额为30亿元,本次发行金额上限为10亿元
对此,有市场人士表示,伴随着中央房地产金融措施的出台和落实,房企融资活动将逐步恢复TF证券研究报告也指出,目前在房地产需求端进一步宽松,房贷利率下降,中央对问题房企态度更加积极的背景下,房地产债券的市场底部可能已经出现,未来可以更加乐观
在利好刺激下,房地产市场信心略有回升银河证券最近几天发布的报告显示,5月30日新房销售面积同比增长—48.26%,环比下降5.98个百分点,环比增长11.78%,交易笔数同比增长—47.21%,环比下降6.34个百分点,环比增长11.59%跌幅收窄,环比略有上升,意味着市场出现边际企稳迹象,但仍在低位徘徊
多家房企披露的销售数据也证明了这一点碧桂园,中海,新城控股等10余家房企月度销售额均录得环比增长,但与去年同期相比仍有较大差距
国资助力房企脱困。
除了融资端的利好,一些资金流紧张的房企也迎来了自己的白衣骑士很多地方已经有困难房企向国资求援,双方的合作方式也越来越多元化
日前,建业地产发布公告称,童生地产拟以6.88亿港元收购公司第一大股东恩汇投资持有的8.6亿股建业地产股份,占公司已发行股本的29%此外,根据公告,投资者签署最终认购协议后,投资者将认购建业发行的2024年到期的5%息票及9%到期收益率可换股债券,本金金额不高于7.08亿港元公开资料显示,童生地产由大型省属国企河南省铁路建设投资集团有限公司全资拥有
这不是建业地产第一次接触国资在5月中旬之前,建业地产只将河南戏剧幻城和足球小镇两个文化旅游项目的股权转让给了河南省国有公司
国资缓解了建业地产的资金压力采访中,建业地产表示,公司主动引入国有战略投资,优化公司股权结构和治理结构,有助于公司进一步完善现代企业机制和决策机制此次战略合作有助于稳定河南房地产市场和经济市场,也体现了国企的责任除了建业地产,金科和奥园也有国资引入的消息,但目前还没有官方公布
除了直接收购股权,地方国资还联手资产管理公司,通过纾困基金与房企合作,支持企业经营振兴日前,中南建设公告称,控股股东与华融资产江苏分公司,南通国企签署战略合作协议,将开展在建项目复产,优质项目并购,盘活社会和资本合作项目等业务相关支持项目总规模不超过50亿元
仍有企业寻求债务展期。
房地产市场虽然看似重见天日,但依然脆弱,很多还在泥潭里挣扎据不完全统计,2022年以来,已有超过10家房企寻求债务展期
王朝地产,金科和绿地最近都在债务展期方面取得了进展日前,王朝地产拟发起至少2.7亿美元或其美元债务之一的未偿还本金金额的90%的要约交换,期限将延长一年日前,绿地发起同意征集,寻求延长6月25日到期的美元债务金科5月30日宣布20金科03债券成功展期
同时,房企也将迎来偿债小高峰据嘉里证券数据显示,6月和7月,200家核心房企约1755亿元债券到期,其中约1178亿元债券到期来自民营企业,占比67%同时,有12家房企年内到期债券超过100亿元,其中8家为民营房企
克而瑞在分析中表示,2022年下半年房企整体融资仍处于收紧趋势目前房企融资形势非常困难,尤其是民营房企除了重点扶持的优质民营企业,一般民营企业在国内发债还是比较困难的海外发债大多涉及与投资者达成延期协议,以及用高利率置换到期债券可见,房企境内外融资情况并未明显好转
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