自营收入同比大增
为唯一正增长业务
上半年，证券行业实现营业收入2245.07亿元，净利润850.5亿元；年化净资产收益率为6.02%，同比微降0.17个百分点。截至上半年末，证券行业总资产为11.65万亿元，净资产为2.86万亿元，较上年末分别增加5.28%、2.73%，资本实力持续增强。上半年末平均杠杆率为3.39，与上年末基本持平。
上半年，券商自营业务的经营效益明显改善，行业自营业务规模5.94万亿元，与上年末相比增加9.56%。其中，股票投资5389.89亿元，公募基金投资7078.55亿元，债券投资3.92万亿元，占比分别为9.07%、11.91%、65.99%，分别较上年末变动0.98个、-0.32个、-1.56个百分点，结构基本保持稳定。
从近几年证券行业业绩变化趋势来看，自营业务收入稳定性及持续性对券商盈利与否影响较大。以一二级交易商为代表的券商，自营业务进一步探索去方向化策略，表现相对稳健。经统计，一级交易商2022年全年、2023年上半年自营业务收入同比变动-47.76%、21.54%，与行业整体-55.94%、74.08%相比波动性稍小。权益中性策略运用场外衍生品实施对冲，市场风险敞口相对缩小。截至上半年末，全市场场外期权与收益互换期末存量合计2.18万亿元，较上年末增加4.34%。
同时，融资融券业务规模有所提升，截至上半年末，行业融资融券业务余额1.62万亿元，与上年末相比增加3.11%。其中，融出资金1.53万亿元，融出证券930.5亿元，分别较上年末变动3.51%、-3.02%。融资融券业务维持担保比例202.64%，较上半年末微降2.59个百分点。证券行业持续加强高风险业务领域风险管理，压缩股票质押业务规模。截至上半年末，股票质押业务表内规模2035.36亿元，较上年末降低4.18%；维持担保比例306.22%，较上半年末增加13.68个百分点，化解风险取得实质进展。
服务实体经济质效提升
财富管理业务转型加速
上半年，证券行业积极推动传统经纪业务向财富管理转型，提升资管业务主动管理能力。
财富管理客户基础不断夯实。截至上半年末，证券行业服务客户开设A股资金账户数3.46亿个，同比增加8.98%。证券行业管理客户托管证券、资金余额合计73.59万亿元，同比增加4.73%。机构投资者A股持股市值占比60.15%，较去年同期基本持平。同时，代理销售能力持续提升，上半年，证券公司实现代理销售金融产品净收入70.72亿元，同比下降8.55%，占经纪业务收入11.91%，占比保持稳定。
在资产管理业务方面，券商业务结构持续优化。截至上半年末，证券行业资产管理业务规模为9.16万亿元，同比下降12.63%。其中，单一资管规模3.61万亿元，同比下降14.36%，规模占比39.37%，同比下降0.79个百分点，资管业务结构持续调整。同时，券商通过增持公募基金公司股权、新设资管子公司、资管子公司申请公募资格等方式布局公募基金业务。截至上半年末，行业资管子公司21家，已有13家券商或资产管理子公司持有公募基金牌照，管理公募基金业务规模超6400亿元。
服务实体经济是证券行业的宗旨，上半年，券商服务企业通过发行股权、债券等方式直接融资3.13万亿元，同比增加15.47%，服务实体经济成效凸显。
一方面，积极参与多层次资本市场建设，更好满足企业直接融资需求。上半年，券商服务实体企业通过IPO、增发、配股等方式融资5688.50亿元，同比增加3.15%。全行业共服务173家企业实现境内首发上市，融资金额达到2096.77亿元。其中，在科创板首发上市的“硬科技”企业41家，融资876.79亿元；在创业板首发上市的成长型创新创业企业52家，融资648.44亿元；在北交所首发上市的“专精特新”创新型中小企业42家，融资81.21亿元。科创板、创业板、北交所IPO家数占全市场的78.03%，融资金额占76.62%。
另一方面，券商利用债券等金融工具，为绿色低碳产业发展引入源源不断的金融活水，引导资金资本要素流向科技创新、绿色发展、中小企业等重点领域和薄弱环节，助力现代化产业体系建设。上半年，证券行业服务企业通过公司债、ABS等直接融资2.56万亿元，同比增加18.61%。其中，承销绿色公司债券80只，合计768.74亿元；承销科技创新公司债券114只，合计1224.2亿元；承销民营企业公司债券135只，合计金额1522.41亿元。
值得一提的是，证券行业跨境业务合作深化，业务整体发展稳健。截至上半年末，获准开展跨境业务的券商共10家，获准开展结售汇业务的券商共7家。跨境业务存续规模9026.79亿元，同比增加52%，其中跨境自营投资业务月均持仓规模超1500亿元，跨境场外衍生品业务月均持仓规模超6000亿元。债券“南向通”业务整体稳中有降，月均存续规模195.98亿元。结售汇业务增幅明显，月均交易量超1500亿美元，跨境服务能力不断增强。
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